第一次投資就上手

內容介紹
面對微利時代，投資是不可或缺的理財活動，但這麼多投資工具，該如何規劃投資資金、選擇投資工具以及做好投資風險管理，都是在進行投資活動之前必須瞭解的。
本書以循序漸進的方式為您介紹進行第一次投資的各項重點，正確的投資觀念，以及各項投資工具的特性，包括股票、基金、債券、認購權證、台指選擇權、房地產…等，讓您可以將資金做有效的配置，為您創造財富。
新版《第一次投資就上手》特別就近幾年開放的投資工具做一個詳盡的說明，冀望可以幫助投資人瞭解更多投資工具特性及如何操作。

這本真的是給超級新手看的投資書籍，裡面包圍所有的投資工具，從如何買、如何賣、誰適合、如何獲利與風險....等說明，對於剛進入投資市場的新手來說，是一本不錯的工具書，但內容多元，每個部份蠻值得參考，下面的筆記也做的有點亂 :P

隨手筆記：↓

第1章 我需要投資嗎?

投資工具	說明
存款	銀行存款主要是收取利息為主的投資工具，也是所有投資工具中變現能力最好，也是最安全的。存款一般分為活期與定期存款。
股票	簡單的說就是公司所有權的憑證，持有公司股票的投資人就是股東，若公司獲利，股東可以分到股利。股票一般區分有上市(櫃)股票、興櫃股票與公開發行公司股票等。
基金	投資人將資金委託給投信基金公司，由專家投資管理該筆金，其賺賠風險都歸於投資大眾。基金一般區分為股票型基金、債券型基金、平衡式基金、組合式基金與保本型基金等。
債券	當政府或是企業需要資金時，跟投資大眾借款，借款時會約定時間與利率，而所發行的憑證就是債券。債券一般區分為公債、公司債、轉換公司債與金融債券等。
期貨	是一種法律契約，雙方約定於未來某一天就某種實質商品或金融資產依契約內容交易。期貨一般區分有商品期貨與金融期貨等。
選擇權	為一種權利契約，其買方有權在未來的特定日期或之前，以特定的價格購買或出售一定數量的標的物。
認購(售)權證	為一權利契約，持有者有權於契約期間內或到期時，以事先約定之價格，買進(賣出)事先約定數量之標的證券。
房地產	廣義來講泛指士地及其定著物。狹義而言，包括新屋、中屋及預售屋等，也就是一般所通稱的房地產。

投資風險的種類： P20

1. 市場風險
2. 信用風險
3. 流動性風險
4. 信用擴長風險

第2篇 我該如何開始投資：
瞭解自已的財務狀況

1. 計算資產與負債：是否資產扣除負債 > 0
   
2. 計算收入與支出：每月收入淨額 > 0
3. 計算生活迥轉金：每月支出總額$__*3=____生活週轉金
   
4. 分析 P32
   

第3章 如何選擇銀行的投資商品：
銀行存款總類：

類別	項目	名稱
活期類存款	存摺存款	活期存款(公司)
	支票存款	活期存款(個人)
定期類存款	定期存款	一般定存單 可轉讓定存單
	定期儲蓄存款	零存整付存款 整存整付存款 整存零付存款 存本取息存款
組合類存款	綜合存款 自由存款 套餐存款
結構型存款	優利組合存款 投資型存款

投資外匯總類：

1. 外幣現鈔
2. 外幣存款
3. 外匯保證金：以小博大的投資方式，投資人存入一定金額「保證金」，可買賣高達本金十倍的外幣
4. 貨幣型基金

第4章 如何投資投票：
股票發行公司總類
上市公司

• 設立年限：成立五年以上。
• 資 本 額：實際收到的資本額達到三億元。
• 獲利佳：稅前純益佔實收資本額的比率超過6%。而且要最近二年都達到這個標準，或是二年平均達到標準。

上櫃公司

• 設立年限：成立三年以上。
• 資 本 額：實際收到的資本額達到一億元。
• 獲利佳：稅前純益佔實收資本額的比率超過4%。而且要最近二年都達到這個標準，或是二年平均達到標準。

興櫃公司

• 已經申報上市(櫃)轉導。
• 經二家以上證券商書面推薦。
• 在櫃檯中心所在地設有專業股務代理機構辨理股務。

第5篇 如何投資基金
基金的五種分類方式：

1. 依發行地區分
• 國內
• 海外
  
2. 依買賣方式區分
• 開放
• 封閉
  
3. 依投資風險區分
• 成長
• 收入
• 平衡
• 保本
  
4. 依投資區域分
• 歐洲
• 美國
• 日本
• 東南亞
• 泰國
• 英國
• 中南美洲
• 其它
  
5. 依投資項目區分
• 股票
• 債券
• 黃金
• 期貨
• 認購(售)權證
• 股價指數
• 高科技股票
• 其它

如何挑選基金?

1. 閱讀公開說明書
• 閱讀重點：(1)基金投資的地區及標的；(2)基金的收費；(3)基金的經理人及專業破究人員的背景；(4)基金公司的概況；(5)基金申購流程及殊限制；(6)受益人的權利與義務。
2. 查詢基金淨值表
3. 查詢基金績效評比表
• 台灣共同基金績效評比

開放型與封閉型基金比較：

	發行總額	買賣方式
封閉型基金	固定 當發行期滿或達到預計規模後，募集發行此基金的證券投資信託公司即不再接受投資人的買進或賣出。	類似現股買賣 透過證券經紀商買賣基金持份，過程和買賣股票一樣，買賣的價格以交易市場的交易價格為準。
開放型基金	不固定 持份總金額隨著投資人的買賣而增減	不同於現股買賣 通常是今日掛買單，以明日之收盈價為成交價；今日掛買單，以昨日之收盤價為成交價，海外幾手以此種基金為主。

第6章：如何投資債券
各類債券特性比較：

類別 特性	政府公債	公司債	金融債券
發行目的	政府公共建設籌資	公司經營籌資	金融機構經營籌資
發行對象	中央政府、地方政府	上市櫃公司、一般公司	金融機構
種類	中南公債、地方公債	有擔、無擔普通公司債	有控、無擔金融債券、次順位債券
風險性	低	高	中
報酬率	低	高	中
交易方式	集中、櫃買	集中、櫃買	集中、櫃買

債券的報價方式：

1. 百元報價：以每一百元之債券為單位進行報價
   範例：如十年期公債102元，契約面額500萬，所代表之契約價值即為510萬元(102 / 100)
   
2. 利率報價：投資人或債券交易商於買賣時只需針對欲買或欲賣的債券列報買賣 "殖利率" 方式者。
   

買賣已發行債券的方式：

1. 集中市場：透過證券交易所集中撮合。
2. 店頭市場：買賣雙方各自議價。

第7章：如何投資債券
商品交易的三種型式：

1. 現貨交易
2. 遠期契約
3. 期貨交易

參與期貨交易需要投入較注的精神與時間，而且期貨是高風險高報酬的商品，一般投資人需要對風險有更好的控管方式才能進行投資。

第8篇 如何投資選擇權

選擇權的組成要件：標的、存續期間、波動率及利率所組成的。

選擇權的種類：
1. 商品選擇權 可以分為農產品、金屬產品、原油及能源相關產品
2. 金融選擇權 可以分為指數選擇權、匯率選擇權、利率選擇權。

選擇權的四大優點：槓桿交易、靈活投資策略、不用煩惱選股、避險資金成本較低

選擇權的操作策略 P166

何時該脫手或參與結算？
P168
買方
1. 在市場中脫手 若投資人為選擇權買方，所持有的部份屬於價外狀態時，這時選擇權的價值為時間價值，會因時間的接近到期日愈沒有價值，此時投資人應該選擇到期前在市場上將部份反向交易沖銷，以免時間價值損失
2. 持有至到期結算 若投資人為選擇權買方，所持有的部位屬於深度價內的選擇權時，這時選擇權價值已經有很高的內含價值，這時投資人應該選擇直接到期結算。

賣方 與買方反方向操作

選擇權買方損益計算公式：
1. 在市場中脫手：(選擇權市價 － 買進選擇權成本) ＊ 50
2. 持有至到期結算：(到期結算價 － 覆約價) ＊ 50

如何買賣台指選擇權？
必須經過開戶、入保證金、委託買賣和成交回報等過程才能進行交易。

選擇權行情那裡看？

1. 台灣期貨交易所
2. 證券暨期貨管理委員會
3. 台北市期貨商業同業公會

第9篇 如何投資認購（售）權證？
什麼是認購（售）權證？
認購（售）權證屬於一種有價證券，購買認購（售）權證的投資人，在付出權利金後，有權利（非義務）在認購（售）權證的存續期間或特定時間，以當初約定的覆約價格，向發行公司（券商）買進（賣出）該權證之標的股票。

認購(售)權證的種類

1. 標準型認購(售)權證
2. 重設型認睡(售)權證
3. 組合型認購(售)權證
4. 上限型認睡(售)權證

第10篇 如何投資房地產?
投資房地產的好處

1. 對抗通貨膨脹
2. 具有實用功能
3. 賺錢方式靈活
4. 報酬金額高

投資房地產的最佳時機

1. 景氣差房價低落時
2. 政府推動優惠方案時
3. 房價下降空間有限時
4. 投資報酬率大於定存或其他固定收益時

計算成本和費用 P216